第一部分：公司资本运作原理与案例分析

（一）资本运作的基本理论

1、资本的概念

2、资本定价

3、资本运作概念

4、资本运作特点

5、企业资本运作四种基本形式；

6、资本运作本质

7、资本运作相关学科

8、投资银行角色定位

（二）企业融资周期理论

1、第一阶段：0℃冰块

2、第二阶段：处于0℃－10℃的水

3、第三阶段：处于10℃－90℃的水

4、第四阶段：处于90℃－99℃的水

5、第五阶段：变成100℃的水蒸气

6、第六阶段：100℃以上的水蒸气

（三）资本市场五级价值增值及案例分析

1、一级价值增值（案例分析）

2、二级价值增值（案例分析）

3、三级价值增值（案例分析）

4、四级价值增值（房地产企业买壳上市案例）

5、五级价值增值（案例分析）

第二部分：股票首次公开发行与上市业务

一、证券发行制度（审批制、核准制、注册制、保荐人制度）

二、我国股票发行制度演变

三、IPO发行定价方式（固定价格方式、竞价方式、询价方式、混合定价方式）

四、证券发行策划

1、进行初步尽职调查

2、双向选择：标准与条件

3、编制项目建议书

4、获得股票承销权

五、证券发行业务

1、进行调查，编制调查报告

2、向证券发行主管机构报送的文件

3、选择中介机构

4、IPO审核重点关注问题

（1）信息披露质量

（2）符合法定的条件

（3）实质性审核（未来发展前景、商业模式与竞争优势、公司资产质量及盈利能力、公司治理、适应环境的能力、税收政策、环境保护）

5、制定企业重组方案

课程标签：资本运营、资本运作