基建项目投融资业务法律风险梳理及合规操作指引

主讲：何伏

【课程目标】

1. 分析如何依法合规、务实高效参与基础设施投融资项目，逐渐成为社会热点、行业焦点和企业痛点，解读思路与方法；

2. 从基础设施投资项目社会资本方（投资人）的视角，以法律合规风险防控为出发点，以全生命周期的合法性、合规性为着力点，系统梳理项目筹划、采购、执行阶段中需关注的风险事件，对照国家法律法规和规范性文件规定，深入分析可能造成的影响后果，并提出针对性的对策建议，分享国内一些具体项目的实践做法；

3. 贴近基建项目一线，让学员了解基层基础情况，了解和掌握第一手资料，保证培训内容具有针对性和实践性；

4. 通过案例分析，结合基建项目要求，提高学员对基建项目投融资业务及其相关性的认识。

【课程大纲】

第一篇 基础设施建设项目筹划阶段

第一章  项目模式概述

1. 政府和社会资本合作模式介绍

l BOT/DBOT模式介绍

l TOT模式介绍

l ROT模式介绍

l BOOT/TOOT模式介绍

2. 其他模式介绍

l “F+EPC”模式

l “F+EPC”模式

l 特许经营、政府购买服务与PPP模式的关系

l 土地综合开发的投融资模式

3. 其他分享

第二章  项目筛选

1. 基础设施建设项目PPP模式的操作流程

2. 项目参与主体的适格性

l 项目发起方式介绍

l 社会资本方作为发起方的要求及风险

l 实施主体的适格性

l 社会资本的适格性

3. 拟投资项目不适宜采用PPP模式的情形

l 不属于公共服务领域的风险

l 无运营内容的风险

l 项目涉及国家安全或重大公共利益不宜由社会资本承担的风险

l 入库后一年内无进展的风险

4. 基于财金[2019]10号文，规范的PPP项目应具备的条件

5. 其他分享

第三章  前期立项审批

1. 项目审批、核准、备案机制

l  投资项目分类

l PPP项目立项管理

l PPP项目立项流程

2. 可行性研究报告及批复

l 可行性研究报告论证内容完备性风险

l 经批复的可行性研究报告与后续实施方案等文件的一致性风险

3. 《政府投资条例》对基础设施建设项目的影响

l 对基础设施建设项目的立项影响及风险

l 招标前未完成初步设计并取得批复的风险

4. 其他分享

第四章  实施方案

1. 合作范围

l 法律风险事件/描述

l 影响后果

l 涉及法律法规

l 应对建议

2. 项目合作期限

l 法律风险事件/描述

l 影响后果

l 涉及法律法规

l 应对建议

3. 项目资金

l 项目资本金

l 项目融资

l 《资管新规》对基金参与项目的影响

4. 付费机制

l 政府付费

l 使用者付费

l 可行性缺口补助

l 构成政府隐性负债的情形

5. 风险分配机制

l 法律风险事件/描述

l 影响后果

l 涉及法律法规

l 应对建议

6. 项目用地

l 土地储备

l 土地使用权

7. TOT模式下存量资产移交问题

l 移交前评估

l 国有资产审批

8. 其他分享

第五章  物有所值及财政承受能力评价

1. 物有所值评价及财政承受能力论证的编制工作

l 编制内容不规范或未开展“两评论证”的风险

l 评价方法和程序不合规的风险

2. 财政支出责任超过规定比例的风险

l 法律风险事件/描述

l 影响后果

l 涉及法律法规

l 应对建议

3. PPP项目与政府隐性负债

l 政府隐性负债

l 不规范PPP项目构成政府隐性负债的风险

l 违规安排PPP项目补贴支出的风险

4. 其他分享

第六章 项目库

1. 财政部项目库

l 未入库导致不能安排财政预算的风险

l 不符合要求或入库流程不合规被整改或退库的风险

2. 发改委项目库

l PPP推介项目

l 发改委投资项目在线审批监管平台

3. 财政部项目库与发改委项目库的区别

l 政策依据

l 信息内容与更新

l 项目库功能

l 未入库的后果

4. 其他分享

第二篇  基础设施建设项目采购阶段

第一章 采购前置程序及采购方式

1. 资格预审

2. 公开招标

3. 邀请招标

4. 竞争性谈判

5. 竞争性磋商

6. 单一来源采购

7. 采购文件的编制

8. 其他分享

第二章  投标及中标后谈判阶段

1. 投标标的的设置

2. 联合体

3. 采购结果确认及谈判

4. 其他分享

第三章 项目合同

1. 签署主体及方式

2. 中标社会资本与项目公司

3. 合作范围的排他性

4. 双方的权利义务

5. 合作期

6. 前期工作

7. 正向移交（TOT模式下）

8. 土地使用权的问题

9. 土地使用权的问题

10. 项目建设

l 在建工程纳入PPP项目的方式和风险

l 报建手续

l 工期

l 工程变更

11. 项目运营和维护

12. 履约保函

13. 回报机制的调整机制

14. 绩效考核

15. 违约责任

16. 提前终止程序及补偿

17. 资产移交（反向移交）

18. 争议解决方式

19. 回顾及其他分享 

第四章 股东协议和公司章程  

1. 项目公司权力决策机制

2. 项目公司收益分配

3. 项目公司清算

4. 其他分享

第三篇  基础设施建设项目执行阶段

第一章  项目公司

1. 项目公司设立

2. 项目法人变更

3. 融资交割

4. 股权变更限制

5. 理解经济资本（EVA，RAROC，SVA)及其主要用途

6. 理解TLAC与系统重要性银行

7. 资本管理实践：国内与国外金融机构

8. 其他分享

第二章  监管及绩效评价

1. 财政部PPP项目管理库的信息更新

2. 发展改革主管部门对项目的后评价

3. 绩效考核的容错机制与调整机制

4. 社会资本的退出路径

5. 其他分享

第三章 再谈判

1. 再谈判产生的原因

2. PPP项目变更及处理方式

3. 其他分享

第四章 项目提前终止

1. 中标后项目公司成立前的终止风险

2. 项目公司成立后建设期期间的终止风险

3. 运营期期间的终止风险

4. 其他分享